คาดว่าแนวโน้มขาลงนี้จะยังคงดำเนินต่อไป ส่วนใหญ่เป็นผลมาจากความต้องการที่ลดลง ต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง และปริมาณสินค้าที่เพียงพอ #การประเมินมูลค่าใหม่
เมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สี่ ราคาของ PE, PP, PS, PVC และ PET ยังคงลดลงอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม โดยมีสาเหตุมาจากความต้องการที่ชะลอตัว อุปทานที่เพียงพอ ต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง และความไม่แน่นอนโดยทั่วไปในเศรษฐกิจโลก ในกรณีของโพลีเอทิลีนและโพลีโพรพีลีน การเปิดใช้งานกำลังการผลิตใหม่จำนวนมากเป็นอีกปัจจัยหนึ่ง ในขณะที่การนำเข้าที่มีราคาแข่งขันได้เป็นปัญหาสำหรับ PET และอาจรวมถึงโพลีสไตรีนด้วย
ต่อไปนี้เป็นความเห็นของไมเคิล กรีนเบิร์ก ที่ปรึกษาด้านการจัดซื้อจัดจ้างของ Resin Technology, Inc. (RTi) นักวิเคราะห์อาวุโสของ PetroChemWire (PCW) ซีอีโอของ The Plastics Exchange และสก็อตต์ นิวเวลล์ รองประธานบริหารฝ่ายโพลีโอเลฟินส์ของ Spartan Polymers ผู้จัดจำหน่ายและผู้ผลิตสารประกอบเรซิน
แม้ว่าผู้จำหน่ายโพลีเอทิลีนจะประกาศขึ้นราคา 5-7 เซนต์ต่อปอนด์ในช่วงเดือนกันยายน-ตุลาคม แต่ราคาโพลีเอทิลีนกลับลดลงอย่างน้อย 4-6 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนสิงหาคม และคาดว่าจะลดลงอีกในเดือนกันยายน ตามที่ David Barry ผู้อำนวยการร่วมฝ่ายโพลีเอทิลีน โพลีสไตรีน และโพลีสไตรีนของ PCW, Robin Chesshire รองประธานฝ่ายตลาดโพลีเอทิลีน โพลีสไตรีน และไนลอน-6 ของ RTi และ Greenberg จาก Plastics Exchange กล่าว แหล่งข่าวเหล่านี้ส่วนใหญ่เชื่อว่าราคาอาจลดลงเล็กน้อยในเดือนตุลาคมและเดือนนี้
เชสเชียร์จาก RTi ตั้งข้อสังเกตว่าความต้องการโพลีเอทิลีนยังคงแข็งแกร่งตลอดทั้งปี แต่เมื่อสิ้นเดือนกันยายน ความต้องการก็ลดลงในตลาดส่วนใหญ่ แบร์รีจาก PCW ตั้งข้อสังเกตว่าต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง ไม่มีสัญญาณบ่งชี้ว่าความต้องการจะฟื้นตัว และการเปิดกำลังการผลิตใหม่ขนาดใหญ่จากเชลล์จะไม่ผลักดันราคาให้สูงขึ้น เขายังตั้งข้อสังเกตอีกว่าราคาสปอตโพลีเอทิลีนลดลง 4 เซนต์ถึง 7 เซนต์ต่อปอนด์ ณ เดือนกันยายน: “ความต้องการส่งออกยังคงอ่อนแอ ผู้ค้ามีสินค้าคงคลังจำนวนมาก และมีความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวของราคาในเดือนถัดไป ราคาแทบจะทรงตัวไม่อยู่ เนื่องจากลูกค้าคาดหวังว่าราคาจะลดลงในอนาคต”
แหล่งข่าวระบุเพิ่มเติมว่าซัพพลายเออร์ได้ลดการผลิตลง ในเดือนตุลาคม กรีนเบิร์กได้อธิบายตลาดซื้อขายทันทีว่า “ผู้ผลิตส่วนใหญ่ยังคงซื้อเรซินเฉพาะเมื่อจำเป็น และผู้ผลิตบางรายเริ่มซื้อเรซินมากขึ้นเมื่อราคาเริ่มเอื้ออำนวย แม้ว่าความต้องการของผู้บริโภคในอุตสาหกรรมปลายน้ำหลายแห่งจะชะลอตัวลงเนื่องจากสภาวะเศรษฐกิจและภาวะเศรษฐกิจ ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ ผู้ผลิตและซัพพลายเออร์เรซินรายใหญ่อื่นๆ ยังคงเยาะเย้ยอัตราที่ต่ำในขณะที่แนวโน้มขาลงพลิกลับ ประกอบกับตัวเลขการดำเนินงานที่ลดลงและราคาสูงขึ้นในเอเชีย โดยสันนิษฐานว่าสิ่งนี้ช่วยกระตุ้นความต้องการภายในประเทศ เนื่องจากผู้ซื้อบางรายแสดงความกังวลเกี่ยวกับการสูญเสียกำไร ข้อตกลงครั้งใหญ่และราคาสำรองที่ถูก”
ราคาโพลีโพรพีลีนลดลง 1 เซนต์/ปอนด์ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ราคาโพรพีลีนโมโนเมอร์เพิ่มขึ้น 2 เซนต์/ปอนด์ แต่กำไรของผู้ผลิตลดลง 3 เซนต์ ตามข้อมูลจาก Barry จาก PCW, Newell จาก Spartan Polymers และ The Plastic Exchange ราคาโพลีโพรพีลีนในเดือนกันยายนลดลงรวม 8 เซนต์/ปอนด์ ราคาซื้อขายสัญญาโมโนเมอร์ลดลง 5 เซนต์/ปอนด์ และผู้ผลิตสูญเสียอีก 3 เซนต์เนื่องจากกำไรที่ลดลง นอกจากนี้ แหล่งข้อมูลเหล่านี้เชื่อว่าราคาอาจลดลงอย่างมากอีกครั้งในเดือนตุลาคม ขณะที่ราคาในเดือนนี้ยังไม่เปลี่ยนแปลงหรืออาจลดลงด้วยซ้ำ
แบรี่คาดการณ์ว่าราคาอาจลดลงถึงเลขสองหลักในเดือนตุลาคม โดยอ้างถึงความต้องการที่ซบเซาและอุปทานล้นตลาด สำหรับเดือนนี้ เขามองว่าอาจมีการลดลงอีก เนื่องจากเอ็กซอนโมบิลเปิดโรงงานผลิตโพลีโพรพีลีนแห่งใหม่ และฮาร์ทแลนด์โพลีเมอร์เร่งการผลิตที่โรงงานแห่งใหม่ นิวเวลล์คาดว่าราคาโมโนเมอร์โพรพีลีนจะลดลง 5 ถึง 8 เซนต์ต่อปอนด์ เนื่องจากราคาสปอตในตลาดโลกลดลง เขามีความเสี่ยงที่กำไรจะลดลงอีก เขาตั้งข้อสังเกตว่าซัพพลายเออร์โพลีโพรพีลีนคาดว่าจะลดการผลิตลงเนื่องจากมีส่วนเกิน 175 ล้านปอนด์ในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม เนื่องจากความต้องการลดลง จำนวนวันส่งมอบเพิ่มขึ้นเป็น 40 วันในเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับ 30-31 วันตามปกติในตลาดที่สมดุล แหล่งข่าวเหล่านี้ระบุส่วนลด 10 ถึง 20 เซนต์ต่อปอนด์เมื่อเทียบกับราคาสปอตในตลาด
กรีนเบิร์กกล่าวว่าตลาดซื้อขาย PP สปอตอยู่ในภาวะซบเซา เนื่องจากความต้องการที่อ่อนแอต่อเนื่องมาจนถึงเดือนตุลาคม และให้เหตุผลว่ามาจากภาวะเศรษฐกิจโลกชะลอตัว ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจในระยะสั้น การผลิตเรซินส่วนเกิน และการที่ผู้ซื้อใช้กำลังต่อรองมากขึ้น “หากผู้ผลิตยังคงเป็นผู้นำและชนะคำสั่งซื้อผ่านการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการถือหุ้น แทนที่จะชะลอการผลิตเพื่อรักษาสมดุลระหว่างอุปทานและอุปสงค์ เราอาจเห็นอัตรากำไรลดลงอีกในอนาคต”
หลังจากราคาโพลีสไตรีนลดลง 22 เซนต์ เหลือ 25 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนสิงหาคม ราคาลดลงอีก 11 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนกันยายน โดย Barry จาก PCW และ Chesshire จาก RTi คาดการณ์ว่าราคาจะลดลงอีกในเดือนตุลาคมและเดือนกันยายน Chesshire ระบุว่าการลดลงของราคาโพลีสไตรีนในเดือนกันยายนนั้นน้อยกว่าการลดลงของราคาวัตถุดิบที่ 14 เซนต์ต่อปอนด์ และชี้ให้เห็นว่าความต้องการที่ชะลอตัวอย่างต่อเนื่องและต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลงจะช่วยสนับสนุนให้ราคาลดลงอีก เว้นแต่จะเกิดการหยุดชะงักในการผลิตครั้งใหญ่
แบร์รีจาก PCW ก็มีความคิดเห็นคล้ายกัน เขากล่าวว่าราคาโพลีสไตรีนเพิ่มขึ้น 53 เซนต์ต่อปอนด์ตั้งแต่เดือนกุมภาพันธ์ แต่ลดลง 36 เซนต์ต่อปอนด์ในช่วงต้นไตรมาสที่สี่ เขาเห็นว่ายังมีโอกาสที่จะลดราคาลงได้อีก โดยสังเกตว่าซัพพลายเออร์อาจจำเป็นต้องลดการผลิตสไตรีนโมโนเมอร์และโพลีสไตรีนเรซินลงอีก
เขายังกล่าวอีกว่า ในขณะที่การนำเข้าเรซินโพลีสไตรีนนั้นคิดเป็นสัดส่วนประมาณ 5% ของปริมาณที่มีอยู่มาโดยตลอด แต่การนำเข้าเรซินโพลีสไตรีนจากเอเชียที่มีราคาน่าดึงดูดใจกว่าได้ย้ายมายังภูมิภาคนี้ โดยส่วนใหญ่ไปยังละตินอเมริกา เนื่องจากอัตราค่าขนส่งในปัจจุบันต่ำกว่ามาก “ยังต้องรอดูกันต่อไปว่านี่จะเป็นปัญหาสำหรับผู้ผลิตโพลีสไตรีนในอเมริกาเหนือหรือไม่” เขากล่าว
มาร์ค คัลล์แมน รองประธานฝ่ายพีวีซีและเรซินวิศวกรรมของ RTi และดอนนา ทอดด์ บรรณาธิการอาวุโสของ PCW กล่าวว่า ราคาพีวีซีลดลง 5 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนสิงหาคม และอีก 5 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนกันยายน ทำให้ราคาลดลงรวม 15 เซนต์ต่อปอนด์ในไตรมาสที่สาม คัลล์แมนคาดการณ์ว่าอาจมีการลดลงในลักษณะเดียวกันในเดือนตุลาคมและเดือนนี้ ปัจจัยที่ส่งผลกระทบ ได้แก่ ความต้องการที่ลดลงอย่างต่อเนื่องตั้งแต่เดือนพฤษภาคม ปริมาณสินค้าในตลาดมีมาก และส่วนต่างระหว่างราคาส่งออกและราคาในประเทศค่อนข้างมาก
ท็อดด์จาก PCW ตั้งข้อสังเกตว่า การลดลงของราคาอย่างรวดเร็วในช่วงเวลาสั้นๆ เช่นนี้ ถือเป็นเรื่องที่ไม่เคยเกิดขึ้นมาก่อนในตลาด PVC และผู้เข้าร่วมตลาดหลายรายต่างหวังว่าราคา PVC จะไม่ลดลงในไตรมาสแรกของปี 2023 ดังที่ผู้เชี่ยวชาญด้านตลาดอย่างน้อยหนึ่งรายคาดการณ์ไว้... ในช่วงต้นเดือนตุลาคม เธอรายงานว่า “ในขณะที่ผู้ผลิตท่อ PVC อยากเห็นต้นทุนเรซินที่ลดลง การที่ราคา PVC ร่วงลงอย่างรวดเร็วราวกับรถไฟบรรทุกสินค้าที่วิ่งอย่างไม่หยุดยั้ง อาจทำให้พวกเขาขาดทุนได้ เนื่องจากราคาเรซินทำให้ราคาท่อลดลง ในบางกรณี ราคาท่อลดลงเร็วกว่าราคาเรซิน ผู้รีไซเคิลในตลาดอื่นๆ เช่น วัสดุปิดผนังและพื้น อยู่ในอีกด้านหนึ่งของสมการ เพราะตลาดเหล่านี้ไม่สามารถผลักภาระต้นทุนที่เพิ่มขึ้นจากราคาเรซินไปยังลูกค้าได้ พวกเขารู้สึกโล่งใจที่เห็นราคาลดลงอย่างรวดเร็วที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ ซึ่งจะช่วยให้ธุรกิจของพวกเขากลับมามีกำไรได้บ้าง”
ราคา PET ลดลง 2 ถึง 3 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนกันยายน หลังจากลดลง 20 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนกรกฎาคม-สิงหาคม ซึ่งทั้งหมดเป็นผลมาจากต้นทุนวัตถุดิบที่ลดลง คัลแมนจาก RTi คาดว่าราคาจะลดลงอีก 2-3 เซนต์ต่อปอนด์ในเดือนตุลาคม โดยราคาจะทรงตัวหรือลดลงเล็กน้อยตลอดทั้งเดือน เขากล่าวว่าความต้องการยังคงค่อนข้างดี แต่ตลาดภายในประเทศมีสินค้าเพียงพอ และการส่งออกยังคงดำเนินต่อไปในราคาที่น่าดึงดูด
ปัจจัยต่างๆ ได้แก่ ความต้องการภายในประเทศและ/หรือการส่งออกที่แข็งแกร่ง สต็อกสินค้าของซัพพลายเออร์มีจำกัด และต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้นเนื่องจากการหยุดชะงักของการผลิต